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根据会议提出的“更加积极的财政政策以及适度宽松的货币政策”，明年将是自2009-2010年以来货币宽松力度最大的一年。预计将有大量增发的货币进入流通市场，市场推测这一规模可能达到30万亿。如此庞大的货币量进入市场，必将带来深远的影响。历史上，每次货币宽松都伴随着个人财富的再分配，2009-2010年的4万亿货币投放便是一个典型案例。抓住这一机会，实现财富增长的人不在少数，而在货币贬值后损失财富的人也不在少数。因此，明年历史将重演，提前做好准备至关重要。
货币流向的关键城市
明年，货币将主要流向两个方向。首先是内需强劲、消费能力较高的城市。经济会议强调扩大内需，预计明年政策将聚焦于刺激内需，准备金率和利息有可能进一步下降，消费券的发放也可能扩大。这些政策将首先惠及内需强劲的城市。判断一个城市内需强弱的重要指标是社会消费品零售总额与GDP的比值。根据数据，消费占GDP比重较大的城市多为一二线城市，这些城市的居民消费意愿和能力较强，成为明年刺激内需的主力军。
货币化棚改的机遇
其次，货币将流向即将进行货币化棚改的城市。今年的政策文件已将棚改范围从35城扩大至300城，明年将全面推进货币化棚改。这一过程中，将有大量货币直接投入棚改项目，成为货币的确定去向。需要注意的是，货币化棚改与2015年的棚改有相似之处，都是通过拆迁放水。想要在这一轮货币化过程中获得棚改红利，关键在于确认自己的房产是否在棚改300城的范围内，以及所在城市的棚改改造力度。如果城市未列入货币化安置范围，便与明年的货币宽松无关。
应对货币宽松的策略
明年不仅是货币政策的转向，我们对市场和经济的认知也需随之调整。过去两年，持有现金和保守投资是较好的选择，但明年情况将大为不同。随着货币流量的增加，继续执行保守策略可能会导致财富缩水。因此，我们需要更新三条底层认知：首先，经济增速与财富分配无关，放水必然带来财富再分配；其次，持有现金应转变为持有资产，现金贬值速度加快，持有资产才能避免贬值；最后，明年是清理不良资产和置换优质资产的良机，市场行情回暖将为持有垃圾资产的人提供出清机会。
在这一轮货币宽松中，抓住机遇、调整策略，将是确保财富不流失的关键。明年，市场将迎来新的变化，只有适应这些变化，才能在财富再分配中占据有利位置。
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